(網(wǎng)經(jīng)社訊)熱度本已大大下降的生鮮電商行業(yè)，在疫情的刺激下，從去年開始再度成為了市場的寵兒。其中，關(guān)注度最高的無疑是每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等垂直企業(yè)，以及帶資入場的巨頭們。
近日，叮咚買菜完成了新一輪融資，它和每日優(yōu)鮮都傳出了上市的消息。多多買菜、美團(tuán)優(yōu)選和橙心優(yōu)選，也都在母公司的支持下快速擴張。
與它們相比，生鮮電商行業(yè)的老玩家“美菜”，自2018年后就再也沒有宣布新融資的消息。同時，美菜面向C端的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)“美家買菜”，已經(jīng)開始“收兵”。
社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，對立足農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈，又具備互聯(lián)網(wǎng)基因的美菜來說，本是第二條增長曲線的最佳標(biāo)的。但如今，美菜已經(jīng)“掉隊”了。
美菜的根基，面向B端的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，進(jìn)展也不順利。它不僅要和美團(tuán)的快驢、海底撈的蜀海進(jìn)行競爭。中美兩國農(nóng)業(yè)、餐飲行業(yè)不同的特點，更是從根本上讓它難以復(fù)制Sysco的故事。
即便美菜真的上市，負(fù)重前行也讓它無法變“美”。
掉隊的社區(qū)團(tuán)購
去年7月，復(fù)星集團(tuán)原CFO王燦加盟美菜，出任新業(yè)務(wù)總裁兼CFO。這被認(rèn)為是美菜上市的前奏。不過，美菜隨后否認(rèn)了猜測，表示目前沒有上市時間表，王燦則在半年后離職。
在更早之前的2019年，同樣傳出了美菜將要上市的消息。當(dāng)時傳聞美菜新一輪融資失敗，導(dǎo)致資金鏈緊張。但是，這兩條消息后來都被美菜網(wǎng)CEO劉傳軍否認(rèn)了。
今年2月，美菜再次爆出了即將上市的消息，可能籌資3億美元�！肛斀�(jīng)新知」從美菜方面了解到的消息是，目前依然沒有IPO時間表。
美菜上市的消息傳得如此頻繁，其實不僅和它已經(jīng)跑到了業(yè)內(nèi)第一梯隊，在業(yè)內(nèi)有一定的影響有關(guān)。它在業(yè)務(wù)上遇到的問題才是導(dǎo)致三年三次被傳上市，三次都否認(rèn)的根源。
成立于2014年6月的美菜，在剛成立時，就拿到了真格基金的1000萬元天使輪投資，同年11月又獲得了藍(lán)湖資本的數(shù)百萬美元A輪投資。
從真格基金、藍(lán)湖資本下注算起，已經(jīng)過去了7年。一般情況下，已經(jīng)到了資本退出的時候，這也是會傳出美菜將上市的原因之一。
另一個原因在于，美菜在業(yè)務(wù)上已經(jīng)不容樂觀。尤其是在社區(qū)團(tuán)購行業(yè)如火如荼之時，美菜卻先“撤退”了。
去年12月，有傳言稱，重新殺入社區(qū)團(tuán)購的京東，將收購美菜旗下的“美家買菜”，出價大約2億美元。后者由美菜旗下的美家優(yōu)享升級而來，是美菜在社區(qū)團(tuán)購行業(yè)的載體，2018年時就已經(jīng)出現(xiàn)在了市場上。
就在傳出賣身傳聞之前，美家買菜關(guān)閉了重慶、廣州等多個城市的業(yè)務(wù)。
一直以來，較早進(jìn)入社區(qū)團(tuán)購行業(yè)的美家買菜，在人才和供應(yīng)鏈上積累了很多優(yōu)勢，被人稱為業(yè)內(nèi)的“黃埔軍校”。但在2020年，其他企業(yè)加大馬力擴張，美家買菜收縮業(yè)務(wù)之后，美家買菜的優(yōu)勢已經(jīng)被削弱。
有社區(qū)團(tuán)購從業(yè)者表示，美家買菜出現(xiàn)被收購的傳言對一線人員的影響并不大，反而是關(guān)城導(dǎo)致了員工的流失，而這些員工有很多都去了多多美菜、叮咚買菜。在美團(tuán)優(yōu)選進(jìn)入東北市場的過程中，其采購、收貨、質(zhì)檢等部門的部分員工正來自美家買菜。
目前，美家買菜一共有三個渠道，分別是微信小程序、官方微信公眾號以及支付寶小程序�！肛斀�(jīng)新知」在調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，微信小程序已經(jīng)處于“停運”狀態(tài)，界面中看不到任何商品，客服也處于無人應(yīng)答狀態(tài)。
官方微信公眾號，雖然提供了商城的入口，但從需要填寫的信息內(nèi)容來看，這是為B端客戶提供服務(wù)的渠道，支付寶小程序也是如此。換句話說，個人用戶目前已經(jīng)無法使用美家買菜。
「財經(jīng)新知」從美菜方面得到的消息是，美家買菜已經(jīng)暫停了部分城市的自營業(yè)務(wù)，今后將對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行升級，通過開放生鮮食材供應(yīng)鏈賦能社區(qū)團(tuán)購和零售企業(yè)。也就是說，美菜并沒有放棄社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，但確實在進(jìn)行業(yè)務(wù)收縮。
在美家買菜按下暫停鍵之際，整個社區(qū)團(tuán)購行業(yè)卻點了加速鍵。在2020年前八月，生鮮電商相關(guān)企業(yè)的注冊量就超過了2019年九成，同比增速高達(dá)34.5%。美團(tuán)、滴滴、拼多多等巨頭的跑步進(jìn)場，更是把這場競賽推上高潮。
美家買菜CEO王天野，在去年曾透露過一組運營數(shù)據(jù)，從中可以一窺其處于什么水平。“美家買菜平臺已覆蓋約31個省市，覆蓋用戶2000多萬人，2019年時總流水約20億人民幣�！�
作為對比，最近剛剛拿到3.3億美元D+輪融資的叮咚買菜，目前開通了三十多個重點城市，服務(wù)超3000萬家庭。
更能說明情況的是GMV。2019年，叮咚買菜的總GMV 超50億元，到了2020年，其單月GMV超15億元。
后院起火
不可否認(rèn)，叮咚買菜、多多買菜以及美團(tuán)優(yōu)選等企業(yè)，在過去的一年中借助突然爆發(fā)的社會性需求，都實現(xiàn)了高速增長。但是，至今仍然沒有一家可以盈利。
在2020年第四季度，美團(tuán)共錄得60億元的虧損。美團(tuán)CFO陳少暉，在財報電話會中透露，其中的一半來自美團(tuán)優(yōu)選�！疤潛p主要由于對基建的投入太大，未來我們將繼續(xù)對此進(jìn)行投入�！�
據(jù)美菜創(chuàng)始人劉傳軍透露，其2019年四季度的營業(yè)額已超過140億，是餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域的第一名，但依然在虧損。
美菜方面的計劃是，預(yù)計2020年底有較好的現(xiàn)金流，2020年年底實現(xiàn)盈利，2021年實現(xiàn)規(guī)�；Ｈ欢�，在疫情的影響下，營收依靠傳統(tǒng)餐飲商戶的支柱業(yè)務(wù)，在2020年上半年遭受重創(chuàng)，盈利計劃不得不延后。
美菜虧損的原因主要有兩個。一方面是社區(qū)團(tuán)購處于行業(yè)性虧損中；另一方面，作為美菜支柱業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，也在虧損。
新業(yè)務(wù)社區(qū)團(tuán)購有兩個核心要素，一個是眾所周知的供應(yīng)鏈能力，另一個是電商運營能力。對美菜而言，創(chuàng)始人劉傳軍曾是千團(tuán)大戰(zhàn)中，一度領(lǐng)先的窩窩團(tuán)的創(chuàng)始人。這讓美菜距離社區(qū)團(tuán)購更近。
比這更關(guān)鍵的是，無論是叮咚買菜這樣的創(chuàng)業(yè)公司，還是美團(tuán)、拼多多等巨頭，在供應(yīng)鏈上都存在短板，而供應(yīng)鏈卻是美菜的強項。因此，推動美菜做社區(qū)團(tuán)購的另一個原因，正是它可以發(fā)揮美菜的供應(yīng)鏈優(yōu)勢。
不過，對美菜而言，它不得不面對一個有些尷尬的情況。那就是本有希望成為第二條增長曲線的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，已經(jīng)“掉隊”，同時作為美菜生存根基，面向B端的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，也遇到了艱難的挑戰(zhàn)。如今的美菜，猶如飄在風(fēng)中的風(fēng)箏，牽著它的線隨時都有斷開的可能。
作為同一個創(chuàng)始人的兩個項目，美菜其實就是窩窩團(tuán)的2.0版本。
在千團(tuán)大戰(zhàn)中，信息是所有“團(tuán)”的爭奪焦點。它們的模式和做同城分類信息的58同城是一樣的。即用互聯(lián)網(wǎng)信息傳播更高效的特點，將各行各業(yè)的信息從線下搬到線上。問題也和58同城相同，那就是單一的“中介”模式，護(hù)城河并不深。
美菜與窩窩團(tuán)的區(qū)別有兩點，一是窩窩團(tuán)涉及的品類更多，二是美菜不止做信息撮合，還深入到行業(yè)上游的供應(yīng)鏈中。
2014年成立后，美菜就把品類放在生鮮上，依托傳統(tǒng)的B2B模式打造了F2B模式�！耙欢耸翘镩g地頭，一端是1000萬家商戶和13億消費者。”劉傳軍曾這樣形容。
美菜的模式與此前的京東類似，做的都非常重，它覆蓋了從倉儲到物流配送的各個環(huán)節(jié)。
重模式意味著高投入，美菜迄今為止共完成了8輪融資，累計金額超百億元。最近一次是在2018年，估值超過70億美元，投資者包括高瓴資本、老虎環(huán)球、順為資本、真格基金等。對于還在虧損且需要高投入的美菜來說，近三年沒有融資進(jìn)賬，無疑會制約它的擴張。2019年，美菜就傳出了融資失敗的消息。
與此同時發(fā)生的是，美團(tuán)、海底撈等巨頭也盯上了這門萬億規(guī)模的生意。
美團(tuán)旗下的“快驢”，就是美團(tuán)在餐飲供應(yīng)鏈?zhǔn)袌錾系某休d者，其打法與美菜如出一轍。
2019年，快驢全年活躍商家數(shù)約為45萬家，營收規(guī)模預(yù)計在100億元左右。鑒于快驢用三年時間就把營收做到了100億，足見美菜的壓力之大。
為了應(yīng)對美團(tuán)，美菜推出了有點菜、出餐、收銀功能的“美家通”，與美團(tuán)的RMS業(yè)務(wù)直接對壘。
海底撈則通過扶持“蜀�！保瑥幕疱伄a(chǎn)品向其他餐飲品類供應(yīng)鏈做延伸。2018年，蜀海收入超過30億元，估值達(dá)20億美金。
可見，美菜在餐飲供應(yīng)鏈行業(yè)的龍頭地位，并不穩(wěn)固。
