美東時(shí)間6月11日訊，旗下?lián)碛袗刍厥盏绕放频娜f(wàn)物新生集團(tuán)向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了更新后的紅鯡魚招股書，計(jì)劃以“RERE”為證券代碼在紐交所掛牌上市，或?qū)⒊蔀?ldquo;中概股ESG第一股”。知名美港股互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券任承銷商，已開啟萬(wàn)物新生的0費(fèi)用打新通道。

　　根據(jù)招股書顯示，萬(wàn)物新生擬以每股13至15美元的價(jià)格發(fā)行1623.3萬(wàn)ADS(綠鞋前)。據(jù)老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前萬(wàn)物新生的打新通道已上線。投資者進(jìn)入APP Tiger Trade的“新股申購(gòu)”頁(yè)面即可點(diǎn)擊查看招股書并進(jìn)行申購(gòu)，最低申購(gòu)數(shù)量為100股。按照當(dāng)前的發(fā)行價(jià)區(qū)間計(jì)算，最低打新門檻為1040美元。用戶在申購(gòu)期間參與環(huán)保助力活動(dòng)，還可獲額外中簽。目前預(yù)計(jì)萬(wàn)物新生將于6月18日上市，其申購(gòu)?fù)ǖ缹⒃?月17日晚19時(shí)關(guān)閉。

　　　中國(guó)最大的二手消費(fèi)電子產(chǎn)品交易和服務(wù)平臺(tái)

　　招股書顯示，萬(wàn)物新生集團(tuán)是中國(guó)最大的二手消費(fèi)電子產(chǎn)品交易和服務(wù)平臺(tái)。萬(wàn)物新生團(tuán)隊(duì)成立于2009年，旗下包括愛回收(二手3C產(chǎn)品C2B回收平臺(tái))、拍機(jī)堂(二手3C產(chǎn)品B2B交易平臺(tái))、拍拍(二手優(yōu)品B2C零售平臺(tái))及AHS Device(海外業(yè)務(wù))等。 據(jù)CIC報(bào)告顯示，在二手3C交易和服務(wù)領(lǐng)域萬(wàn)物新生集團(tuán)2020年的交易臺(tái)數(shù)和GMV均位列市場(chǎng)排名第一，并且高于第2至5名的總和。

　　從運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)來(lái)看，截至2021年3月31日的LTM(過(guò)去12個(gè)月)，萬(wàn)物新生集團(tuán)全平臺(tái)成交的二手商品超過(guò)2610萬(wàn)臺(tái)(不含京東備件庫(kù)業(yè)務(wù))，以消費(fèi)電子產(chǎn)品為主，同比增長(zhǎng)46.6%。同期，萬(wàn)物新生集團(tuán)全平臺(tái)GMV總量為228億元(不含京東備件庫(kù)業(yè)務(wù))，同比增長(zhǎng)66.1%。截至2021年3月31日，萬(wàn)物新生集團(tuán)在中國(guó)172個(gè)城市開拓了755家門店。

　　從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，萬(wàn)物新生集團(tuán)過(guò)去12個(gè)月(截至2021年3月31日)的整體營(yíng)收為56.80億元，同比增長(zhǎng)49.4%。2020年整體營(yíng)收為48.58億元，其中核心業(yè)務(wù)營(yíng)收為47.09億元，較2019年同比增長(zhǎng)38.2%。收入提升的同時(shí)，公司的盈利能力也在不斷改善。伴隨著業(yè)務(wù)規(guī)模化效應(yīng)及提供包括檢測(cè)在內(nèi)的平臺(tái)服務(wù)收入的增長(zhǎng)，公司業(yè)務(wù)毛利率不斷提升，平臺(tái)take rate(收費(fèi)率)從2018年的0.5%提升至2019年的2.4%，于2020年達(dá)到4.1%，帶動(dòng)公司整體毛利率從2018年的14.1%提升至2020年的25.7%。與此同時(shí)，履約費(fèi)用率從2019年的16.7%減少至2020年的13.7%，帶動(dòng)公司履約毛利率從2019年的2.5%大幅提升至2020年的12.0%。

　　公司2020年Non-GAAP調(diào)整后經(jīng)營(yíng)虧損1.04億元(剔除4000萬(wàn)一次性費(fèi)用后)。2021年第一季度，萬(wàn)物新生集團(tuán)成交GMV為62億元，同比增長(zhǎng)106.7%;營(yíng)收15.14億元，同比增長(zhǎng)118.8%;Non-GAAP調(diào)整后經(jīng)營(yíng)虧損3357萬(wàn)元，同比2020年1季度的1.19億元虧損實(shí)現(xiàn)大幅減虧。

　　平臺(tái)服務(wù)收入是萬(wàn)物新生集團(tuán)的增長(zhǎng)亮點(diǎn)。招股書中顯示，萬(wàn)物新生集團(tuán)的服務(wù)收入增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，在整個(gè)集團(tuán)收入占比也有快速提升。2020年集團(tuán)平臺(tái)服務(wù)收入為6.14億元，對(duì)比2019年平臺(tái)服務(wù)收入2.02億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)204.5%，平臺(tái)服務(wù)收入2018年到2020年復(fù)合年均增長(zhǎng)達(dá)627.7%。其中，2018年平臺(tái)服務(wù)收入占比為0.4%，2019年為5.1%，2020年提升至12.6%。

　　2020年Q2到2021年Q1四個(gè)季度，集團(tuán)平臺(tái)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)速度分別為650.4%、167.3%、86.7%、136.8%。截至2021年3月，拍機(jī)堂注冊(cè)商家數(shù)超過(guò)11.5萬(wàn)，集團(tuán)平臺(tái)屬性初步顯現(xiàn)。

　　招股書同時(shí)顯示，早年由于缺乏有效的回收標(biāo)準(zhǔn)和渠道，消費(fèi)類電子設(shè)備往往在短暫的生命周期后就被閑置或丟棄。根據(jù)CIC的報(bào)告，中國(guó)的消費(fèi)類電子設(shè)備的出貨量在2020年達(dá)到5.38億。2020年萬(wàn)物新生平臺(tái)上交易的所有消費(fèi)品中，以手機(jī)為主，其余包含如筆記本電腦、平板電腦和數(shù)碼相機(jī)等電子產(chǎn)品，奢侈品，家居用品和書籍。此外，盡管部分消費(fèi)者有購(gòu)買二手設(shè)備的需求，但是他們認(rèn)為目前很少有購(gòu)買高質(zhì)量和可靠的二手設(shè)備的專業(yè)渠道，專業(yè)化和可信賴的二手交易平臺(tái)成為剛需。

　　　　老虎證券美股打新數(shù)量和新股獲配份額持續(xù)領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商

　　近三年，美股打新已不是什么新鮮事物，但從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，只有綜合實(shí)力最強(qiáng)的頭部券商才能拿到更多甚至獨(dú)家的打新份額，而小券商拿不到份額，用戶則無(wú)新可打。

　　在剛過(guò)去的2020年，老虎證券成功助力26家中概股成功赴美上市，并包攬了11個(gè)獨(dú)家打新，包括大熱的燃石醫(yī)學(xué)、傳奇生物、金山云、達(dá)達(dá)集團(tuán)等均在其中。隨著老虎證券投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，這兩年老虎證券越來(lái)越多地以承銷商的身份參與到新經(jīng)濟(jì)公司的美股IPO發(fā)行中，因此往往在優(yōu)質(zhì)打新項(xiàng)目資源和份額上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。據(jù)悉，自老虎證券涉水投行業(yè)務(wù)的3年來(lái)，其已先后向投資者提供了逾70只美股打新服務(wù)，其中包括愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂、網(wǎng)易有道等一大批中概股的獨(dú)家打新，這一數(shù)字遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。此前硅谷獨(dú)角獸Zoom在納斯達(dá)克上市，老虎證券也拿下獨(dú)家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)券商。

　　這些優(yōu)質(zhì)打新項(xiàng)目給投資者帶來(lái)了真金白銀的高收益。在老虎2020年提供的11支獨(dú)家打新中，開盤漲幅即超過(guò)10%的就有7只，其中聲網(wǎng)、傳奇生物開盤漲幅分別為125%、60.87%，而聲網(wǎng)首日最高漲幅更達(dá)179%，這對(duì)于日內(nèi)交易者來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一筆可觀的收益。而就中簽率來(lái)說(shuō)，相比當(dāng)下A股、港股打新的一簽難求，美股打新一般由券商自主分配，在老虎證券“普惠制+認(rèn)購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)先”的原則下，中簽率相對(duì)高的多。據(jù)悉，今年的容聯(lián)云、怪獸充電、知乎、涂鴉智能的上市項(xiàng)目中，老虎證券新股獲配份額均領(lǐng)銜互聯(lián)網(wǎng)券商。

　　打新帶來(lái)的賺錢效應(yīng)，加上申購(gòu)門檻低、零申購(gòu)費(fèi)、高中簽率等優(yōu)勢(shì)讓老虎的美股打新逐漸“破圈”，吸引更多投資者參與。此外，由于老虎“一個(gè)賬戶玩轉(zhuǎn)美港股” 的賬戶體系還幫助用戶免去資金在不同賬戶之間的繁瑣調(diào)撥，極大提高資金使用效率，真正實(shí)現(xiàn)“一健打新”，老虎也因此成為投資者美股打新首選平臺(tái)。

　　實(shí)際上，投資者參與美股打新的熱情也是史無(wú)前例的。就理想汽車來(lái)說(shuō)，數(shù)萬(wàn)名投資者通過(guò)老虎證券提供的獨(dú)家申購(gòu)?fù)ǖ?ldquo;一鍵打新”，零售側(cè)認(rèn)購(gòu)金額達(dá)8.77億美元，場(chǎng)面極其火爆。8月底上市的小鵬汽車更是在老虎打新開通的1小時(shí)內(nèi)認(rèn)購(gòu)金額破億萬(wàn)美元，最終訂單共計(jì)24億美元，再次刷新其IPO認(rèn)購(gòu)訂單記錄，成為老虎證券的又一宗標(biāo)志性承銷項(xiàng)目。

　　打新熱潮的背后折射出，市場(chǎng)對(duì)于優(yōu)質(zhì)中概股的認(rèn)可度不斷提升。老虎證券創(chuàng)始人及CEO巫天華同樣對(duì)大部分中概股持長(zhǎng)期看好態(tài)度，其表示，從過(guò)去10年來(lái)看，中概股的PE變化并沒有特別大的下滑，而且，在整體行情向好后，中概股呈現(xiàn)的是領(lǐng)漲的態(tài)勢(shì)。在其看來(lái)，雖在過(guò)去20年里，中概股經(jīng)歷了幾次風(fēng)波，但優(yōu)秀的企業(yè)經(jīng)受住了考驗(yàn)，成為受到世界投資者關(guān)注的企業(yè)，而老虎證券要做這些以“百年老店”為發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)和投資者之間的修橋鋪路者，在聯(lián)通雙方、互相認(rèn)可價(jià)值方面持續(xù)發(fā)力。

　　據(jù)悉，老虎證券成立于2014年，是一家高速成長(zhǎng)的華人互聯(lián)網(wǎng)券商，旨在通過(guò)金融科技提高每個(gè)人的投資效率。公司當(dāng)前以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為核心，主要面向普通投資者及機(jī)構(gòu)投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場(chǎng)的股票交易服務(wù)，同時(shí)涵蓋資產(chǎn)管理和財(cái)富管理服務(wù)、機(jī)構(gòu)和企業(yè)服務(wù)及投資者教育等多種增值服務(wù)。目前，公司已取得美國(guó)、澳大利亞、新加坡等地的券商牌照或許可。

　　本文不構(gòu)成且不應(yīng)被視為任何購(gòu)買證券或其他金融產(chǎn)品的協(xié)議、要約、要約邀請(qǐng)、意見或建議。本文中的任何內(nèi)容均不構(gòu)成老虎證券在投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)方面的意見，也不構(gòu)成某種投資或策略。

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