12月2日，建設(shè)銀行（601939）發(fā)布公告稱，該行向其全資子公司建信金融資產(chǎn)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“建信投資”)增資，增資金額不超過人民幣300億元。
多位銀行系金融資產(chǎn)投資公司人士對(duì)券商中國(guó)記者透露，建行此公告或拉開多家銀行系金融資產(chǎn)投資公司(AIC)增資大幕，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有銀行陸續(xù)公布相關(guān)增資計(jì)劃。AIC集體增資的背后，既有隨著債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大后對(duì)資本補(bǔ)充的天然需要，但更為重要的是，監(jiān)管部門近期對(duì)AIC明確三年內(nèi)的資本充足率要求。各公司為滿足監(jiān)管要求，需要及時(shí)補(bǔ)充資本。
監(jiān)管明確AIC三年資本充足率考核要求
建行此次對(duì)建信投資的增資將分次進(jìn)行。公告稱，首次增資人民幣150億元，該行董事會(huì)授權(quán)管理層在董事會(huì)確定的增資額度內(nèi)決定后續(xù)增資的具體事宜。
銀行系金融資產(chǎn)投資公司主要從事市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。作為建行的全資子公司，建信投資目前注冊(cè)資本為120億元，于2017年獲批成立。2019年末，建信投資經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額為人民幣1026.80億元，凈資產(chǎn)為人民幣124.17億元；2019年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為人民幣2.87億元。
多位AIC人士對(duì)券商中國(guó)記者透露，建行并非近期唯一一家需要增資的金融資產(chǎn)投資公司，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有更多銀行公布對(duì)其金融資產(chǎn)投資子公司的增資計(jì)劃�！凹w行動(dòng)”的背后，主要緣于近期監(jiān)管部門對(duì)金融資產(chǎn)投資公司明確三年內(nèi)的資本充足率要求。
“按照最新的監(jiān)管要求，大部分AIC到今年底的資本充足率要達(dá)到5%，明年底達(dá)到6%，后年底達(dá)到8%�！北本┮唤鹑谫Y產(chǎn)投資公司人士對(duì)券商中國(guó)記者透露。
另一AIC人士也證實(shí)了上述消息。該人士表示，由于AIC屬于響應(yīng)國(guó)家推動(dòng)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的新興機(jī)構(gòu)，2017年陸續(xù)成立以來，監(jiān)管部門此前并未對(duì)AIC的資本充足率提出明確的考核要求，隨著各家機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)步入正軌，參照其它從事相似業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)設(shè)定資本充足率考核要求符合一致公平的監(jiān)管要求。目前主要的金融資產(chǎn)投資公司資本充足率在2%、3%左右，增資才可以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管考核達(dá)標(biāo)。
資本占用難題仍待解
截至目前，已有5家AIC開業(yè)，分別是工、農(nóng)、中、建、交五家國(guó)有大行控股子公司。另外，還有4家銀行宣布擬設(shè)立AIC，分別是平安銀行（000001）、興業(yè)銀行（601166）、廣州農(nóng)商行和浦發(fā)銀行（600000）。
根據(jù)此前央行公布的數(shù)據(jù)，截至2019年底，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股投資規(guī)模突破1.4萬億。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)券商中國(guó)記者表示，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施近4年來，銀行資本占用高、退出渠道有限等依然是“老大難”問題。特別是在資本占用方面，一些股份行早在2018年就公布擬設(shè)立AIC計(jì)劃，但遲遲未見落地的一大原因，就是債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)資本消耗較高，這無疑會(huì)進(jìn)一步加大部分銀行本就吃緊的資本壓力。
“按照要求，銀行在并表管理時(shí)，對(duì)于控股的AIC的股權(quán)投資，基本是按照非上市公司股權(quán)400%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、上市公司250%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來計(jì)提，這比表內(nèi)信貸100%的計(jì)提比例高出不少。此前監(jiān)管尚未正式考核AIC的資本充足率指標(biāo)，此番明確后，無疑會(huì)實(shí)質(zhì)性加大AIC的資本壓力�！鄙鲜霰本┮籄IC人士稱。
不過，盡管在AIC從業(yè)者看來，不論是250%還是400%的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)都較高，但基于從事同類金融業(yè)務(wù)實(shí)行一致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的原則考慮，受訪的業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，這一風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)短期內(nèi)難以改變。2019年，國(guó)家發(fā)改委、央行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)四部委聯(lián)合發(fā)布的《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》就提出，將采取多種措施解決債轉(zhuǎn)股資本占用過多問題。其中，要妥善解決AIC等機(jī)構(gòu)持有債轉(zhuǎn)股股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高、資本占用較多問題。
建行公告還稱，對(duì)建信投資實(shí)施增資，將有效提高建信投資的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，有助于建信投資繼續(xù)落實(shí)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)增量、擴(kuò)面、提質(zhì)的國(guó)家政策要求，提升服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略能力，提升全面協(xié)同本行、踐行新金融理念、對(duì)接“三大戰(zhàn)略”等方面的能力。
