內(nèi)容摘要：科技的進(jìn)步以不可阻擋的方式浸透并影響交易支付手段。從以金銀為代表的貴金屬貨幣到紙幣，到電子貨幣，再到第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的變革，離不開科技進(jìn)步的影響。現(xiàn)今，科技進(jìn)步再次叩開了新一代支付方式的大門：數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣是與傳統(tǒng)貨幣相并列的一種獨(dú)立存在狀態(tài)。根據(jù)發(fā)行主體的差異，數(shù)字貨幣分為私人數(shù)字貨幣和法定數(shù)字貨幣。私人數(shù)字貨幣，在域外也稱為加密貨幣，即是以比特幣、以太幣為代表，通過區(qū)塊鏈技術(shù)加密，呈現(xiàn)分布式記賬方式，具有一定價(jià)值的數(shù)字表示。私人數(shù)字貨幣一般而言不設(shè)發(fā)行機(jī)構(gòu)，其背后也沒有政府或機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保。法定數(shù)字貨幣又稱央行數(shù)字貨幣，是指由國家的中央銀行發(fā)行的，以政府信用作幣值擔(dān)保，具有法償性的新型貨幣類型。
關(guān)鍵詞：
作者簡(jiǎn)介：
編者按：法律制度作為調(diào)整社會(huì)關(guān)系的重要手段，需不斷完善方能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定社會(huì)秩序、引導(dǎo)社會(huì)發(fā)展的內(nèi)在價(jià)值。在科技日益變革的當(dāng)下，數(shù)字革命和區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展已凸顯法制革新的需求，因此，亟須進(jìn)一步研究分析科技革命對(duì)現(xiàn)行相關(guān)法律制度的影響，以求推進(jìn)法律治理制度體系的完善。
科技的進(jìn)步以不可阻擋的方式浸透并影響交易支付手段。從以金銀為代表的貴金屬貨幣到紙幣，到電子貨幣，再到第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的變革，離不開科技進(jìn)步的影響�，F(xiàn)今，科技進(jìn)步再次叩開了新一代支付方式的大門：數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣是與傳統(tǒng)貨幣相并列的一種獨(dú)立存在狀態(tài)。根據(jù)發(fā)行主體的差異，數(shù)字貨幣分為私人數(shù)字貨幣和法定數(shù)字貨幣。私人數(shù)字貨幣，在域外也稱為加密貨幣，即是以比特幣、以太幣為代表，通過區(qū)塊鏈技術(shù)加密，呈現(xiàn)分布式記賬方式，具有一定價(jià)值的數(shù)字表示。私人數(shù)字貨幣一般而言不設(shè)發(fā)行機(jī)構(gòu)，其背后也沒有政府或機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保。法定數(shù)字貨幣又稱央行數(shù)字貨幣，是指由國家的中央銀行發(fā)行的，以政府信用作幣值擔(dān)保，具有法償性的新型貨幣類型。
數(shù)字貨幣在支付結(jié)算過程中有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。它在支付過程中能夠完成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的支付，從而避免了傳統(tǒng)支付系統(tǒng)中結(jié)算和清算的程序，因此能夠降低支付的交易成本。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣基于區(qū)塊鏈分布式賬本的設(shè)計(jì)，使得每一筆交易都能記錄在全網(wǎng)節(jié)點(diǎn)之中導(dǎo)致難以被篡改，交易的安全性也得到了有效的保障。我國是研究法定數(shù)字貨幣最早的國家之一。2014年，中國人民銀行就成立了數(shù)字貨幣研究小組，專職負(fù)責(zé)法定數(shù)字貨幣的研發(fā)工作。2019年，中國人民銀行基本完成法定數(shù)字貨幣的頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。2020年，中國人民銀行選擇在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都以沙盒方式對(duì)法定數(shù)字貨幣進(jìn)行封閉運(yùn)行測(cè)試。雖然在我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付繁榮的情況下，市場(chǎng)主體消費(fèi)支出交易基本實(shí)現(xiàn)了“無現(xiàn)金”流轉(zhuǎn)，但開發(fā)法定數(shù)字貨幣的意義并不僅限于此。我國對(duì)法定數(shù)字貨幣的積極推進(jìn)主要基于以下幾點(diǎn)考慮。
首先是基于維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的需要。貨幣的發(fā)行權(quán)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的象征，國家可以通過控制貨幣的發(fā)行權(quán)達(dá)到調(diào)控整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的目的。私人數(shù)字貨幣如若承擔(dān)市場(chǎng)交易的支付結(jié)算功能，則意味著國家喪失了調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的基本手段，從而極大地削弱國家對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制力。
其次是基于數(shù)字貨幣再中心化的需要。基于私人數(shù)字貨幣發(fā)行主體的非限制性，最終市場(chǎng)上必定存在過多的數(shù)字貨幣類型。非同類數(shù)字貨幣類型之間的兌換和交易，至今沒有相應(yīng)的制度予以規(guī)范。即使將來出現(xiàn)了類似的規(guī)范，試想如果一國經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)存在過多的數(shù)字貨幣種類，則會(huì)大大增加支付的成本，違背了數(shù)字貨幣最初的創(chuàng)新目的。因此，發(fā)行法定數(shù)字貨幣的目的就是對(duì)將來可能出現(xiàn)的眾多數(shù)字貨幣共存情況下導(dǎo)致交易復(fù)雜化的再中心化過程。這不僅實(shí)現(xiàn)了數(shù)字貨幣的技術(shù)創(chuàng)新，又避免了將來可能出現(xiàn)的交易成本增加。
最后是基于實(shí)施金融監(jiān)管的需要。私人數(shù)字貨幣的匿名性很可能被利用，成為逃避金融監(jiān)管或者實(shí)施金融犯罪的工具。從反洗錢犯罪角度而言，我國法定數(shù)字貨幣在創(chuàng)設(shè)之初就考慮了“大額實(shí)名、小額匿名”的制度設(shè)計(jì)。在大額交易均嚴(yán)格實(shí)現(xiàn)實(shí)名制并配合大數(shù)據(jù)分析、人工智能等創(chuàng)新機(jī)制的情況下，能避免犯罪分子利用數(shù)字貨幣實(shí)施洗錢等犯罪行為。從金融監(jiān)管角度而言，法定數(shù)字貨幣可以設(shè)定“條件觸發(fā)機(jī)制”進(jìn)而限定貨幣流向的時(shí)點(diǎn)和主體，從而實(shí)現(xiàn)貨幣的精準(zhǔn)投放，能更好實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也為金融行業(yè)的穿透式監(jiān)管提供了強(qiáng)有力的工具。
私人數(shù)字貨幣是科技創(chuàng)新的產(chǎn)物，我們應(yīng)該對(duì)其采用包容性監(jiān)管原則，允許其合法存在，為該技術(shù)進(jìn)一步自我完善留下空間。同時(shí)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范性監(jiān)管，以控制技術(shù)創(chuàng)新所引發(fā)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的外溢，具體可以從以下方面展開。
第一，明確法律屬性。雖然私人數(shù)字貨幣存在“貨幣”字樣，但由于沒有法償性，因此只能歸類于一種特殊商品。貨幣是一般等價(jià)物，即是指其能對(duì)其他任何商品的價(jià)值進(jìn)行衡量。雖然現(xiàn)在私人數(shù)字貨幣在某些交易場(chǎng)景下能作為交易媒介去度量商品的價(jià)值，但遠(yuǎn)未達(dá)到“一般”的情形。私人貨幣自身價(jià)格時(shí)刻存在劇烈波動(dòng)也導(dǎo)致了其“等價(jià)”尺度無法恒定�；诖耍坏┓缮铣姓J(rèn)私人數(shù)字貨幣的“貨幣”地位，那么交易的穩(wěn)定性和可預(yù)期性將不復(fù)存在，這進(jìn)一步導(dǎo)致整體經(jīng)濟(jì)隨私人數(shù)字貨幣價(jià)格的波動(dòng)而急劇震蕩。對(duì)數(shù)字貨幣的法律屬性最為合理的界定即為商品，其內(nèi)在價(jià)值也和一般商品的價(jià)值相類似，對(duì)不同的市場(chǎng)主體而言，價(jià)值都是不同的，這也為私人數(shù)字貨幣價(jià)格時(shí)刻處于波動(dòng)之中提供了一個(gè)恰當(dāng)?shù)慕忉尅?/p>
第二，限制交易類型。私人數(shù)字貨幣屬于商品，為了避免私人數(shù)字貨幣通過其他的形式或安排得以脫離商品性質(zhì)的法律界定，對(duì)其進(jìn)行限制就具備充分的必要性。最為基礎(chǔ)的交易限制就是禁止任何機(jī)構(gòu)對(duì)私人數(shù)字貨幣進(jìn)行定價(jià)或提供其與法定貨幣的兌換業(yè)務(wù)。一旦私人數(shù)字貨幣與法定貨幣產(chǎn)生公開的兌換關(guān)系，私人數(shù)字貨幣便能通過法定貨幣的渠道成為一般價(jià)值尺度，從而模糊其商品定位。
第三，建立市場(chǎng)準(zhǔn)入。私人數(shù)字貨幣屬于科技創(chuàng)新的產(chǎn)物，對(duì)其認(rèn)識(shí)和理解尚處于探索階段。在此階段，對(duì)私人數(shù)字貨幣的發(fā)行、持有、投資等主體均應(yīng)建立相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格。通過市場(chǎng)準(zhǔn)入許可使私人數(shù)字貨幣發(fā)行主體擁有必要的技術(shù)和人員，以保障賬戶安全、系統(tǒng)運(yùn)行，配合相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管等；通過建立私人數(shù)字貨幣合格投資者制度則能夠阻卻風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力過低主體參與私人數(shù)字貨幣市場(chǎng)，避免風(fēng)險(xiǎn)的過度外溢。
第四，保障持幣者權(quán)益。私人數(shù)字貨幣的虛擬性和匿名性較容易造成持幣者合法權(quán)益受到侵害，尤其是密碼泄露或被盜的情況下，持幣者難以通過法律途徑維護(hù)自身權(quán)益。對(duì)此，首先，需要盡快從立法上明確私人數(shù)字貨幣的法律地位，進(jìn)而創(chuàng)設(shè)持幣者法律維權(quán)渠道；其次，通過國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)與行業(yè)協(xié)會(huì)共同治理、合作監(jiān)管，制定私人數(shù)字貨幣行業(yè)規(guī)范，促使因私人數(shù)字貨幣在持有和交易過程中產(chǎn)生的糾紛得到妥善解決。
法定數(shù)字貨幣是國家主權(quán)貨幣，具有法償性，歸屬于貨幣范疇。因此，現(xiàn)有對(duì)貨幣監(jiān)管的措施無疑均適用于法定數(shù)字貨幣，但基于其與傳統(tǒng)貨幣的不同，又存在著監(jiān)管原則上的差異。
第一，自愿使用原則。由于法定數(shù)字貨幣具有虛擬性，其在發(fā)行并投入流通的過程中需要使用者申請(qǐng)?zhí)囟ǖ摹皵?shù)字錢包”�；诼窂揭蕾囈约盁o現(xiàn)金支付技術(shù)的推廣，人們更傾向于使用現(xiàn)存的貨幣支付結(jié)算系統(tǒng)。發(fā)行法定數(shù)字貨幣不能通過降低現(xiàn)存貨幣體系競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的手段，包括減少或取消紙幣或鑄幣的發(fā)行，提高現(xiàn)行貨幣支付結(jié)算的成本，強(qiáng)制市場(chǎng)主體將持有的傳統(tǒng)貨幣兌換成法定數(shù)字貨幣，以達(dá)到發(fā)行目的。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行過程應(yīng)該采取分區(qū)域、選行業(yè)、由小額交易到大額支付的方式，并基于市場(chǎng)主體的自愿原則發(fā)行并投入流通使用。
第二，雙層發(fā)行原則。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行應(yīng)當(dāng)采取雙層發(fā)行的方式，以避免對(duì)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營體系的沖擊。一元發(fā)行模式下，中央銀行通過擴(kuò)展資產(chǎn)負(fù)債表直接向持有法定數(shù)字貨幣主體承擔(dān)義務(wù)。該種模式結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，而且實(shí)現(xiàn)了全中心化結(jié)算。但在此種模式下，由于央行理論上并不能成為破產(chǎn)主體，持有央行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)顯然低于持有商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)�；诶硇缘目紤]，機(jī)構(gòu)和個(gè)人均會(huì)將商業(yè)銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為央行資產(chǎn)，進(jìn)而會(huì)對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營模式產(chǎn)生沖擊。
第三，自由匯兌原則。法定數(shù)字貨幣和現(xiàn)存貨幣必將在長時(shí)間內(nèi)共存，市場(chǎng)主體在支付的過程中可以自由選擇。未來我國貨幣的具體種類可能包含法定數(shù)字貨幣、紙幣和鑄幣三個(gè)類型，法律應(yīng)明確規(guī)定這三種不同類型的貨幣形態(tài)均具有平等的法律地位，且能夠隨時(shí)進(jìn)行等值的自由兌換。如果將數(shù)字貨幣和傳統(tǒng)貨幣區(qū)別對(duì)待，無法保證持有不同種類貨幣的機(jī)會(huì)成本一致，則有可能導(dǎo)致法定貨幣之間產(chǎn)生優(yōu)劣比較，影響市場(chǎng)交易的便利性。
第四，可控匿名原則。法定數(shù)字貨幣的匿名性有兩層含義，第一層次是持有者的匿名，第二層次是使用時(shí)匿名。與私人數(shù)字貨幣實(shí)施雙層匿名結(jié)構(gòu)不同，我國法定數(shù)字貨幣可以采用“持有實(shí)名、使用有限匿名”的結(jié)構(gòu)模式。持有實(shí)名制度能夠保證持有人在遺失密碼或被篡改密碼情況下，通過其他方式取得對(duì)法定貨幣的所有和使用，避免財(cái)產(chǎn)的損失。針對(duì)使用匿名，我國法定數(shù)字貨幣應(yīng)該秉承“大額實(shí)名、小額匿名”的結(jié)構(gòu)模式。在以法定數(shù)字貨幣作為支付手段完成小額交易的過程中可以設(shè)置加密系統(tǒng)，對(duì)交易雙方信息予以加密，避免第三方依據(jù)支付信息對(duì)交易雙方的隱私和習(xí)慣進(jìn)行采集并進(jìn)行商業(yè)利用。在大額支付的情況下應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行實(shí)名制，配合數(shù)字貨幣的可追蹤性，這為監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊洗錢、非法集資、逃稅等犯罪行為提供了比現(xiàn)行支付清算系統(tǒng)下更為便利的條件。
�。ㄗ髡邌挝唬航髫�(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院）
