本報綜合報道數字人民幣離我們越來越近。

　　目前，數字人民幣正在多地內測，各大銀行也在不斷地調整測試中。

　　9月14日，央行副行長范一飛撰文，對圍繞數字人民幣的諸多熱點問題予以闡述，文章干貨滿滿，透露的信息量非常大。

　　現金的數字化替代

　　央行副行長范一飛發(fā)布的文章題為《關于數字人民幣M0定位的政策含義分析》，文章稱，數字人民幣是由人民銀行發(fā)行的數字形式的法定貨幣。由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。

　　簡單來說，數字人民幣是現金的數字化替代。

　　央行行長易綱2019年曾在新聞發(fā)布會上表示，將來中國數字貨幣和電子支付的目標是替代一部分M0（流通中現金），而并非去替代狹義貨幣M1（流通中現金+企業(yè)活期存款）或廣義貨幣M2（流通中現金+企業(yè)活期存款+定期存款+居民儲蓄存款+其它存款）。

　　文章指出，數字人民幣不計付利息，具有非盈利性，追求的是社會效益和社會福利最大化。因此，人民銀行對數字人民幣執(zhí)行與現金一致的免費策略。央行建立免費的數字人民幣價值轉移體系和金融基礎設施，不向發(fā)行層收取兌換流通服務費用，商業(yè)銀行也不向個人客戶收取數字人民幣的兌出、兌回服務費。

　　招聯金融首席研究員董希淼表示，數字人民幣不計付利息，很好理解，因為數字人民幣是現金的替代，而現金是沒有利息的，你放在家里或身上攜帶的現金沒有利息，所以數字人民幣也沒有利息。

　　數字人民幣也不受網絡的限制，央行數字貨幣研究所所長穆長春曾描繪這樣的使用場景：只要你我手機上都有數字人民幣的數字錢包，那連網絡都不需要，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數字錢包里的數字貨幣，轉給另一個人。

　　任何單位和個人不得拒收

　　文章稱，數字人民幣主要定位于M0，需遵守《中國人民銀行法》、《人民幣管理條例》等與現鈔管理相關的法律法規(guī)。

　　按照人民幣的法償性規(guī)定，以數字人民幣支付我國境內一切公共和私人債務，任何單位和個人在具備接收條件的情況下不得拒收。

　　眾所周知，現金具有匿名、不可追蹤等特點，大額現金往往為貪污腐敗、偷稅漏稅、恐怖行為、洗錢犯罪等提供便利，危及國家經濟金融秩序，甚至危及國家安全。

　　文章指出，數字人民幣采取可控匿名機制，人民銀行掌握全量信息，可以利用大數據、人工智能等技術分析交易數據和資金流向，防范打擊洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪行為，有效維護金融穩(wěn)定。

　　文章稱，數字人民幣也要遵守大額現金管理及反洗錢、反恐融資等法律法規(guī)。比如，按照人民銀行《關于開展大額現金管理試點的通知》，為配合反洗錢相關工作，試點地區(qū)的數字人民幣也要進行大額存取現登記，相關機構應就數字人民幣的大額及可疑交易向央行報告。

　　怎么發(fā)行？

　　從M0的發(fā)行模式看，《人民幣管理條例》賦予“辦理人民幣存取款業(yè)務的金融機構”配合人民銀行管理人民幣流通的權利，人民幣現鈔發(fā)行主要通過銀行的現金收付業(yè)務實現。同時，《非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法》第九條規(guī)定，非銀行支付機構不得經營或者變相經營貨幣兌換、現金存取等業(yè)務，不具備為M0定位的數字人民幣提供兌換服務的制度基礎。因此，按照現行法律法規(guī)要求，只能由商業(yè)銀行向公眾提供數字人民幣的兌換服務。

　　范一飛表示，為確保數字人民幣系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，要審慎選擇在資本和技術等方面實力較為雄厚的商業(yè)銀行作為指定運營機構，牽頭提供數字人民幣兌換服務。

　　一是充分利用現有資源和技術儲備。作為指定運營機構的商業(yè)銀行應具有成熟的基礎設施、完善的服務體系和充足的人才儲備，由其提供兌換服務可充分調動市場力量，實現優(yōu)勝劣汰。

　　二是降低風險隱患。作為指定運營機構的商業(yè)銀行在零售業(yè)務治理體系、風控措施等方面經驗豐富，能有效防范操作風險，增強公眾持有、使用數字人民幣的信心。

　　三是避免金融脫媒。數字人民幣沿用了二元模式下貨幣發(fā)行體系，且不計付利息，避免與商業(yè)銀行存款貨幣形成競爭。

　　四是有利于貨幣政策傳導。商業(yè)銀行提供數字人民幣兌換，可加速資金回流商業(yè)銀行的速度和效率，促進其發(fā)揮金融中介作用，為貨幣政策傳導提供更直接、高效的渠道。

　　目前，央行正在穩(wěn)步推進數字人民幣的研發(fā)試點工作。

　　央行貨幣政策司司長孫國峰近日在國務院政策例行吹風會上說，目前，數字人民幣研發(fā)工作正遵循“穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用”原則，在深圳、蘇州、雄安、成都以及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。

　　孫國峰稱，目前數字人民幣還在內部封閉試點測試階段。