瑞幸財(cái)務(wù)造假風(fēng)波后，風(fēng)口浪尖的神州租車“易主”傳聞終于有了最新進(jìn)展。
2020年4月16日晚間，神州租車發(fā)布公告稱，Amber Gem Holdings Limited (下稱Amber Gem)將按每股股份2.30港元之價(jià)格收購(gòu)9860萬(wàn)股公司股份。以此計(jì)算，該交易總額為2.27億港元（約合2.1億元）。
與此同時(shí)，Amber Gem向神州優(yōu)車全資附屬公司按每股股份3.40港元有條件收購(gòu)股份，總代價(jià)不多于1.16億美元（約合8.2億元），以1美元兌7.7525港元的匯率計(jì)算不多于約2.64億股股份。
受此公告影響，神州租車港股今日（2020年4月17日）高開19.21%，報(bào)2.42港元/股，最高漲幅達(dá)38.9%。
公開資料顯示，Amber Gem是私募股權(quán)投資公司華平投資（下稱華平）的子公司，而華平則是神州租車的早期投資機(jī)構(gòu)。CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，華平曾于2012年7月對(duì)神州租車進(jìn)行B輪投資，金額為2億元。
2020年4月17日，投中網(wǎng)向華平投資進(jìn)行求證，對(duì)方表示不予置評(píng)。
根據(jù)神州租車公告，若收購(gòu)按計(jì)劃推進(jìn)完成，華平將透過(guò)子公司持有神州租車約27.22%的股本，取代陸正耀成為神州租車的最大股東。
“抄底”神州，華平“撿了大便宜”？
近期，因受瑞幸財(cái)務(wù)造假影響，神州租車多次傳言“被收購(gòu)”。
針對(duì)媒體發(fā)布關(guān)于公司擬轉(zhuǎn)讓神州租車股份的報(bào)道，神州優(yōu)車曾于2020年4月13日表示，公司管理層未就上述傳聞報(bào)道接受過(guò)任何媒體的采訪并授權(quán)發(fā)布任何信息。
但神州優(yōu)車強(qiáng)調(diào)，公司目前正在與潛在投資者接洽，相關(guān)事項(xiàng)尚處于初步商談階段，尚未確定任何對(duì)手方且并未協(xié)商具體條款。
3天后，這項(xiàng)備受矚目的交易得以公布。2020年4月16日，在神州租車公告中，公司披露了交易的具體流程。
神州租車公告（截圖來(lái)源：神州租車官網(wǎng)）
該公告顯示，神州優(yōu)車主要股東Amber Gem及神州優(yōu)車已于2020年4月16日訂立一份買賣協(xié)議。內(nèi)容包括，Amber Gem 2020年4月16日向神州優(yōu)車全資附屬公司按每股股份2.30港元之價(jià)格收購(gòu)9860萬(wàn)股公司股份(下稱第一批股份收購(gòu))。以此計(jì)算，該交易總額為2.27億港元（約合2.1億元）。
此外，Amber Gem向神州優(yōu)車全資附屬公司按每股股份3.40港元有條件收購(gòu)股份，總代價(jià)不多于1.16億美元（約合8.2億元），以1美元兌7.7525港元的匯率計(jì)算不多于約2.64億股股份(下稱第二批股份收購(gòu))。
據(jù)了解，第一批股份收購(gòu)及第二批股份收購(gòu)的代價(jià)將用于償還神州優(yōu)車的若干現(xiàn)有融資。第二批股份收購(gòu)的交割受限于若干條件。
截至公告日期，第一批股份收購(gòu)及第二批股份收購(gòu)項(xiàng)下的股份分別占本公司已發(fā)行股本總額約4.65%及最多12.46%。而在買賣協(xié)議簽立前，神州優(yōu)車及Amber Gem分別擁有本公司已發(fā)行股本總額約25.92%及10.11%的權(quán)益。
公開資料顯示，神州優(yōu)車為港交所上市公司神州租車的第一大股東，其所持神州租車股份全部用于為公司的銀行貸款提供質(zhì)押擔(dān)保。
2020年4月10日，神州租車公告顯示，神州優(yōu)車曾發(fā)生被動(dòng)減持，而后，其持有神州租車比例由29.76%降至27.65%。
同時(shí)，神州優(yōu)車實(shí)際控制人陸正耀及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股票10.73億股，占公司全部發(fā)行股份的39.94%，合計(jì)質(zhì)押公司股票共1.5億股，占公司全部發(fā)行股份的5.59%。
此次，若兩批股份收購(gòu)按計(jì)劃推進(jìn)完成，華平將透過(guò)子公司持有神州租車約27.22%的股本，成為神州租車的最大股東。
對(duì)于此筆收購(gòu)，有投資人向投中網(wǎng)表示，華平的“抄底”是筆劃算的生意。
此前，全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹曾在《未來(lái)汽車日?qǐng)?bào)》的采訪中表示，“神州租車作為租車公司第一名，雖然利潤(rùn)下滑很厲害，但至少還有盈利。這本身就很難得，因?yàn)槠渌芏嘧廛嚻髽I(yè)都在虧損。如果神州租車的盈利模式、財(cái)務(wù)報(bào)表相對(duì)可信，肯定還是有很大價(jià)值，會(huì)有公司試圖收購(gòu)它。”
“更換管理層”，神州切割？
作為中國(guó)租車市場(chǎng)排名第一的企業(yè)，神州租車被視為陸正耀實(shí)現(xiàn)“財(cái)富自由”的起點(diǎn)。
2014年9月，神州租車在港交所上市。上市之后，陸正耀和其他神州租車Pre-IPO投資者在短短9個(gè)月內(nèi)向市場(chǎng)拋售了神州租車42%的股票，套現(xiàn)16億美元。
作為神州租車的早期投資機(jī)構(gòu)，華平曾于2012年7月對(duì)神州租車進(jìn)行B輪投資，金額為2億元。
公開資料顯示，華平投資是全球領(lǐng)先的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，專注于成長(zhǎng)型投資。華平目前在全球管理逾540億美元的私募股權(quán)資產(chǎn)，投資于180多家企業(yè)。
一直以來(lái)，出行均為華平的重點(diǎn)布局領(lǐng)域。
2017年11月，華平投資董事總經(jīng)理、中國(guó)區(qū)聯(lián)席總裁魏臻曾在由投中主辦的第十一屆中國(guó)投資年會(huì)并購(gòu)峰會(huì)的“消費(fèi)升級(jí)下的投資布局”的演講中提到，消費(fèi)升級(jí)更多的是帶來(lái)生活方式的轉(zhuǎn)變，其中重要的一個(gè)體現(xiàn)就是出行。
過(guò)去的幾年中，華平已投資10億美元、9家出行類企業(yè)，包括神州租車、神州專車、優(yōu)信拍、摩拜單車、蔚來(lái)汽車、e代駕、大搜車、燦谷、巴圖魯、康眾汽車配件等出行鏈條上不同企業(yè)。
至于此次被瑞幸波及的財(cái)務(wù)信任問(wèn)題，“更換管理層”被業(yè)內(nèi)視為尚佳的解決方案。
另?yè)?jù)此前英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，陸正耀將考慮辭去神州租車董事長(zhǎng)一職，說(shuō)服投資者相信公司的獨(dú)立性。
實(shí)際上，神州租車的管理層變更正在發(fā)生，但截至目前，陸正耀尚未退出。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，2020年4月10日，神州租車發(fā)生法定代表人變更，陳建松退出，由羅永波接任。此外，陳建松還退出了經(jīng)理一職，同樣由羅永波接任。
不過(guò)，截至目前，神州系掌門人、瑞幸咖啡董事長(zhǎng)陸正耀暫未有職位變動(dòng)，依舊為神州租車董事長(zhǎng)。對(duì)于陸正耀將考慮辭去神州租車董事長(zhǎng)一職的報(bào)道，神州租車曾回應(yīng)稱，“不予置評(píng)”。
