非常不幸，新冠狀病毒肺炎最終還是成為了一項全球性的事件，那么對于半導(dǎo)體這樣全球化程度極高的產(chǎn)業(yè)鏈來說就不是沖擊了，可以說是破壞。投資者可能已經(jīng)習慣了有關(guān)巴西蝴蝶翅膀和得克薩斯州龍卷風的陳詞濫調(diào)�，F(xiàn)實則是，引發(fā)風暴的這只蝴蝶——嚴格地說應(yīng)是蝙蝠——實際上是在中國扇動了一下翅膀。而龍卷風將在哪里結(jié)束還是一個很大的未知數(shù)。
韓國作為擁有三星、SK海力士、LG電子等半導(dǎo)體大廠的國家自然首當其沖，在WHO的疫情簡報上，中國、韓國、伊朗是重災(zāi)區(qū)，據(jù)韓聯(lián)社報道，截至3月2日零時，韓國累計感染新型冠狀病毒（COVID-19）累計確診4212例。韓國政府已對此展開防控措施，將此次疫情的威脅警報提到最高級別。
2月22日，三星位于韓國東南部龜尾市的智能手機制造工廠確認一例新冠肺炎病例，工廠已緊急關(guān)閉。24日，SK海力士利川工廠800多名員工進行隔離。海力士后來表示，利川工廠擁有1萬8千多名員工，工廠的運營不會受此影響。
此時的韓國龜尾市好比一個多月以前的武漢，半導(dǎo)體行業(yè)齊聚，又十分不幸成為疫情重災(zāi)區(qū)，半導(dǎo)體行業(yè)面臨考驗。據(jù)悉，慶尚北道是面積最大的行政區(qū)，同時也是韓國重要的制造業(yè)產(chǎn)地，其下屬的魚尾市被稱韓國的“硅谷”， 三星、三星SDI、LG電子、LGD等均在該園區(qū)設(shè)有工廠。而疫情更加嚴重的大邱與慶尚北道相鄰，其余產(chǎn)業(yè)對于大邱周邊地區(qū)的產(chǎn)能依賴達到60%左右。
目前日韓的半導(dǎo)體巨頭三星、SK海力士等并未停工，都在運轉(zhuǎn)中。短期來看，影響尚不明顯，但是一旦疫情繼續(xù)惡化，關(guān)鍵供應(yīng)的短缺會為全球產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大損失。由于半導(dǎo)體生產(chǎn)工藝的性質(zhì)，生產(chǎn)設(shè)施需要全天候運行。如果一條生產(chǎn)線因為意外的原因而癱瘓，那么這家芯片制造商將遭受巨大的損失。此前三星電子因停電5分鐘導(dǎo)致的停產(chǎn)，曾致使三星電子損失達到約2萬億韓元(約合115.2億人民幣)。
在半導(dǎo)體領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈更關(guān)注存儲器以及面板上游材料的狀況。關(guān)于面板產(chǎn)業(yè)，中國產(chǎn)能更大，也有替代之選，國內(nèi)廠商近期已逐漸復(fù)工，在產(chǎn)能上可以作一補充，暫不存在斷貨風險。從另一方面來講，這也是國內(nèi)面板和存儲廠商的一個重大機遇。
對于日韓的顯示產(chǎn)業(yè)鏈來說，不管是面板的前段生產(chǎn)還是上游材料，自動化生產(chǎn)程度比較高，材料風險也最大。據(jù)CINNO Research統(tǒng)計，液晶面板材料有多達118種，OLED材料有132種，國產(chǎn)化率最高的前段材料就是液晶，占比達37%，單體混晶工藝基本都可以在國內(nèi)完成，而半導(dǎo)體和顯示的上游核心材料基本每一種都只有1-2家供應(yīng)商可以提供，如果出現(xiàn)一種材料有問題，對整體供應(yīng)鏈都會有巨大影響。
也有部分半導(dǎo)體人士認為，由于生產(chǎn)設(shè)備皆在無塵室中運作，且員工亦須隨時穿著無塵衣，疫情在工廠之內(nèi)傳播的機率相當小。
另外一個值得關(guān)注的是存儲領(lǐng)域，據(jù)Statista數(shù)據(jù)顯示，三星、SK海力士兩家公司分別占據(jù)全球半導(dǎo)體市場12.5%和5.4%，分別位列第二和第三。從目前來看，存儲已經(jīng)超過屏幕、CPU，成為手機最大的成本，存儲在手機中的成本達到25%-35%，可見其重要性。
整個NAND領(lǐng)域，三星加上SK海力士，韓系廠商市占比為45.1%，接近半壁江山；在DRAM領(lǐng)域，三星和SK的占比高達72.7%。業(yè)內(nèi)人士表示，韓國企業(yè)三星、SK海力士為全球存儲大廠，若新冠疫情在韓國進一步擴散，或?qū)⒓铀偃虼鎯π酒瑑r格上漲。
在存儲器企業(yè)的替代方面，國內(nèi)最有代表性的是長江存儲、合肥長鑫、晉華存儲。目前，長江存儲宣布，公司已開始量產(chǎn)3D NAND閃存，這也是中國首款64層3D NAND閃存。據(jù)長鑫存儲官網(wǎng)消息，新列出的長鑫筆記本和臺式機內(nèi)存，容量都是8GB，速率都是DDR4-2666，公司還計劃建造另外兩座晶圓廠。
集邦咨詢指出，從全球供給端來看，存儲器產(chǎn)業(yè)的特性是除非遇到全球系統(tǒng)性風險，否則廠商不會貿(mào)然減產(chǎn)，加上客戶端庫存仍然不足，即便下游客戶現(xiàn)階段面臨缺工、缺料的問題，但仍會維持一定采購力；加上半導(dǎo)體工廠大多已經(jīng)高度自動化，人力需求不高。因此，集邦咨詢預(yù)估第一季DRAM與NAND Flash價格維持小幅上漲的態(tài)勢。
目前，韓國政府已經(jīng)將疫情提高至最高級別，但是疫情遠未得到有效控制，專家和機構(gòu)觀點認為，受疫情影響的企業(yè)還會不斷增加，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈可能受到?jīng)_擊。對于韓國當?shù)貞n慮頻頻，龜尾工業(yè)園可能會出現(xiàn)建園50多年來從未發(fā)生過的全面停產(chǎn)危機。一家大型制造企業(yè)負責人表示：“疫情初期，來自中國的零件供應(yīng)就受到了影響�，F(xiàn)在，如果龜尾工業(yè)園再發(fā)生動搖的話，影響可能會波及韓國所有的主力制造業(yè)。”
芯片、產(chǎn)品、故事、資本，從這里看世界。（唯芯派）
