2月10日，中泰金屬有色團(tuán)隊(duì)表示持續(xù)予以贛鋒鋰業(yè)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。預(yù)估2019/2020/2021年電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)均價(jià)分別為6.9/6/6.5萬(wàn)/噸、電池級(jí)氫氧化鋰市場(chǎng)均價(jià)分別為8.4/7/7.5萬(wàn)/噸的價(jià)格假設(shè)下，預(yù)計(jì)贛鋒鋰業(yè)2019/2020/2021年歸母凈利潤(rùn)分別為4.63/10.01/14.69億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為0.35/0.75/1.10元(考慮2017年12月發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股攤薄)，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)A股的PE估值水平則分別為133X/63X/43X。

廣發(fā)證券認(rèn)為，憑借贛鋒鋰業(yè)有望憑借氫氧化鋰優(yōu)勢(shì)，深度綁定特斯拉等國(guó)際龍頭車(chē)企， 有效帶動(dòng)高端氫氧化鋰需求，公司憑借氫氧化鋰產(chǎn)能和技術(shù)優(yōu)勢(shì)率先進(jìn)入特斯拉、寶馬、大眾等多家龍頭車(chē)企供應(yīng)鏈，持續(xù)享受高溢價(jià)。公司現(xiàn)有氫氧化鋰產(chǎn)能2.8萬(wàn)噸/年，三期將再建設(shè)5萬(wàn)噸氫氧化鋰產(chǎn)能，有望成為全球最大的氫氧化鋰供應(yīng)商。

上周，贛鋒鋰業(yè)(01772)2月8日發(fā)布公告，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過(guò)21.08億元，募集資金將投資于認(rèn)購(gòu)Minera Exar公司部分股權(quán)(已持有Minera Exar 50%股權(quán)，募集資金置換前期已投入自籌資金)、萬(wàn)噸鋰鹽改擴(kuò)建項(xiàng)目以及補(bǔ)流；公司全資孫公司荷蘭贛鋒以自有資金1600萬(wàn)美元再認(rèn)購(gòu)阿根廷Minera Exar約1400萬(wàn)股新股，完成交易后將持有Minera Exar 51%的股權(quán)，并且同意荷蘭贛鋒按持股比例再對(duì)阿根廷Minera Exar公司進(jìn)行增資，增資金額不超2億美元；全資子公司贛鋒國(guó)際增資RIM，交易金額不超過(guò)5000萬(wàn)澳元，用于優(yōu)化Mt Marion鋰輝石礦項(xiàng)目的采礦選礦工藝。