佩誠倔強的不肯為自己辯解，被父親逐出家門，他誓言一定要為自己正名。流浪期間，他不肯接受楊慧琪的幫助，自食其力，加入了碼頭工會，并作為會長為民請愿，卻發(fā)現(xiàn)原來一切都在楊月亭的青幫的控制下。無奈之下，佩仁同意楊月亭的建議，加入了青幫，卻與之約法三章，只肯做于百姓有利的事。
　　佩誠一直暗地里調(diào)查王懷山遇害的事情，隨著他的調(diào)查，佩誠發(fā)現(xiàn)越來越多的疑點指向了哥哥，他震驚之余卻又不愿相信，但同時，他也不得不承認，哥哥已經(jīng)漸漸變得陌生了。
　　佩誠在經(jīng)歷了種種變故之后，成熟起來。方老爺心中明白佩誠并不是真正的兇手，在得知佩誠為了退出青幫，重新做人身負重傷后，同意讓他回家修養(yǎng)。另一邊，楊月亭也警告女兒，想保住佩誠性命的唯一辦法就是永遠也不許再見他，楊慧琪忍痛答應(yīng)了。
　　執(zhí)迷不悟的佩仁已經(jīng)走上了不歸路，弟弟的幾次提醒，非但沒有令他覺醒，反而為了換取官名，打起了自家的宮燈畫的注意，妄圖將之獻給袁克定以求高升，幸而被佩誠及時發(fā)現(xiàn)并奪了回來，佩仁卻因丟了畫遭到排擠。
　　袁世凱復(fù)辟以鬧劇收尾，佩仁高升，而楊月亭因擁護復(fù)辟淪為階下囚。為了救父親，楊慧琪聲稱可以交出佩仁當年的悔過書，唯一條件是要佩仁娶她為妻，以此來保全父親，佩仁假意同意了。雨荷聞訊傷心欲絕，卻被佩仁花言巧語騙了過去，還將自己奉獻給了佩仁。
　　楊慧琪再也不忍看雨荷被騙下去，講當年王懷山的事情如實告知，雨荷目瞪口呆。為了報仇，她假意留在佩仁身邊，伺機報仇，卻發(fā)現(xiàn)自己懷了孩子。
　　佩仁在拿到悔過書之后，立刻著手準備將楊月亭父女干掉，楊慧琪僥幸逃脫。為了誘出楊慧琪，佩仁將楊月亭的尸體掛在城門上，并下令任何人來收尸格殺勿論。沒想到最后出現(xiàn)的竟是自己的父親。方老爺看到了兩個兒子手足相殘的命運，也看到了佩仁如何走上歧途，他決定以死驚醒佩仁！
　　在方老爺?shù)脑岫Y上，佩仁派出的殺手將楊慧琪殺害，佩誠傷心欲絕。
　　佩仁的種種劣跡被佩誠公開，他再也不恩能在官場混下去了，躲進了日租界，希望日方支持他東山再起。日本人對方家的燈箱畫表示出了興趣，喪心病狂的佩仁偷偷地回到了楊柳青，卻發(fā)現(xiàn)已是一片破敗，只剩下即將臨盆的王雨荷。當佩仁得知燈箱畫的秘密只是楊柳青年畫染色的秘方之后，他徹底癲狂了。王雨荷難產(chǎn)而亡，佩誠不屑與哥哥有任何瓜葛，抱著嬰兒離開。望著雨荷的尸身，佩仁一槍結(jié)束了自己的生命。
　　轉(zhuǎn)眼又是年關(guān)，正當楊柳青畫會的人因群龍無首而議論紛紛時，門開了，佩誠拖著個孩子走了進來，楊柳青的新掌門人誕生了！