楊天嘯回到沈陽刺殺名單上的間諜，行動(dòng)中，他發(fā)現(xiàn)孫曉雨還活著，甚至和日本特務(wù)頭子松本出雙入對。楊天嘯千方百計(jì)接近孫曉雨，孫曉雨不肯相認(rèn)，甚至出賣楊天嘯的行蹤。原來一切都是孫曉雨的苦肉計(jì)，她這么做就是為了取得日本人的信任。原來當(dāng)日她被日本人抓走后受盡凌辱，曾一心尋死，后決定留著有用之身，潛伏在日本人當(dāng)中，為民族事業(yè)點(diǎn)燃生命之光。
松本利用內(nèi)奸情報(bào)獲悉了義勇軍的蹤跡，帶兵圍剿，義勇軍傷亡慘重。隊(duì)員們以為是楊天嘯和孫曉雨一起出賣情報(bào)，楊天嘯被趕出了游擊隊(duì)。楊天嘯再遇段紅纓的雜耍班，兩人不打不成交，終于冰釋前嫌。隨著接觸的增多，段紅纓開始欣賞楊天嘯的才華，對楊天嘯產(chǎn)生好感，更被楊天嘯感染，帶著自己一幫兄弟，和楊天嘯一起加入了中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的南滿抗日軍。面對段紅纓和高志華這兩個(gè)對自己情深意重的女子，楊天嘯卻無法選擇，因?yàn)樗睦镞�是忘不了孫曉雨。在一次任務(wù)中，段紅纓為救楊天嘯犧牲，讓楊天嘯十分內(nèi)疚。
徐燁漸漸恢復(fù)記憶，他糾結(jié)于自己曾經(jīng)受日本人利用和現(xiàn)在東北抗日義勇軍的身份，內(nèi)心矛盾。迫于日本人的要挾，徐燁還是決定和松本聯(lián)絡(luò)，松本命令他繼續(xù)潛伏在抗日隊(duì)伍中，務(wù)必顛覆南滿抗日軍。在徐燁的策劃下，義勇軍加入了南滿抗日軍，楊天嘯重遇警察隊(duì)伍的舊部。徐燁挑撥義勇軍和南滿抗日軍之間的矛盾，是非不斷，隊(duì)伍面臨分裂。高志華和楊天嘯反復(fù)做隊(duì)員們的工作，終于使隊(duì)伍穩(wěn)定下來。
楊天嘯識破徐燁身份，但礙于兄弟情義，最后關(guān)頭饒了他一命。徐燁逃出南滿抗日隊(duì)伍，回到日軍中。在松本的授命下，徐燁帶兵攻破了南滿抗日軍的秘營，南滿抗日軍受到重創(chuàng)。楊天嘯保護(hù)高志華撤退，二人被困山中二十多天，彈盡糧絕。孫曉雨突然出現(xiàn)，勸降楊天嘯，高志華忍痛槍傷楊天嘯，用計(jì)讓他假意投誠，楊天嘯“叛逃”到偽軍中。
楊天嘯的“投誠”并沒有得到日本人的信任，楊天嘯用離間計(jì)使日本人開始懷疑徐燁。徐燁在楊天嘯的質(zhì)問和感召下，良心發(fā)現(xiàn)，深深地懺悔，最終配合了楊天嘯的計(jì)劃，并死在日本人的槍下。孫曉雨也竊取了松本的機(jī)密，在臨犧牲前交給了楊天嘯，從而顛覆了日本人最重要的間諜集團(tuán)。
楊天嘯知道，只有團(tuán)結(jié)一致，萬眾一心，才能將敵人趕走。在中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)下，紅旗飄揚(yáng)，楊天嘯、高志華和隊(duì)員們高唱國際歌，歌聲中，東北抗日聯(lián)軍成立。
